يبحث عن:

Decentralized Finance (better known as DeFi) is buzzing within the financial industry all around the world. By using it, someone managed to earn 16.000 USD in 13 seconds, and some others took six million dollars after one week or so. Seeing those cases, isn’t difficult to figure out why everybody wants to suddenly make investments on DeFi tokens and Dapps, but, it really works in the same way for everybody?

الجواب بالطبع لا. بعد ذلك ، لن تحصل على أرباح على الإطلاق من متوسط العملة المشفرة user? Is all this a scam, Ponzi, or similar? Not everything, for sure. But there’s some of that as well. Let’s check some facts and tricks.

TL ؛ DR لـ DeFi

You can describe “DeFi” as a whole industry made of decentralized apps and tokens focused on offering a long list of traditional financial tools and products, but without a company, government, or organization behind them. The only authority is the software, the code, and blockchain since they’re built within smart contracts. So, in theory, you don’t need trust to use them.

صورة بيت لينفورث / بيكساباي

الوعد الرئيسي لـ DeFi هو فتح عالم المال للجميع. By using DeFi apps, you won’t need any official requirement (only Internet) to access platforms and tools like loans, savings, trading, insurance, derivatives, exchanges, and so on.

If you’re thinking that ربما Bitcoin, Ethereum, Litecoin, and each “classic” cryptocurrency may count as DeFi, you’re probably not so far from the truth. However, in our current context, when we use the term “DeFi” we’re usually talking about brand new tokens and platforms based on smart contracts, that offers some very specific financial service. And, highly probably, some juicy earnings in the short term. Or that is what everybody wants to believe.

كيف يعمل DeFi؟

Aka, how to earn some money with this. That’s depending on the platform you use: according to DeFi Prime, there’re in existence more than 200 projects on this category. And DeFi Pulse describes, by its part, there’re +7.8 billion dollars locked (invested) in these projects. A quantity not higher than the individual market capitalization for the top 3 cryptocurrencies, but nothing insignificant either.

لكن الشيء المهم هو: كيف يكسب الناس المال من هذه الأشياء؟ كما يفعلون عادة مع العملات المشفرة: فوائد تداول الرموز الجديدة (التي تذهب أسعارها إلى القمر بسرعة كبيرة) ، ومن ناحية أخرى ، إنشاء رموز جديدة مفيدة (أو غير مجدية) تذهب أسعارها إلى القمر بسرعة لأن الجميع يعاني من FOMO (الخوف من الضياع).

الصورة عن طريق Nattanan Kanchanaprat / Pixabay

There’s another way, though. تكافئك العديد من منصات DeFi والرموز المميزة لمجرد توفير السيولة لعلاماتها التجارية. هذا يعني أنك تحتاج فقط إلى المشاركة في المنصة ببعض الاستثمار و / أو النشاط للحصول على مكافآت رائعة في المقابل.  

Let’s check the example of مركب (COMP), one of the most popular. This a protocol on Ethereum that lets people earning some returns only for saving and/or lending their cryptocurrencies. Of course, there’re also borrowers paying this variable returns: 3.41% as a prize to hold some DAI (a stablecoin) during a year, for example.

On the other side, we have its governance token, COMP. This one is available to buy through several exchanges, and its price started around 61 USD in June of this year (CoinMarketCap). Now, less than three months later, the price per token is 171 USD. Therefore, the “early birds” in Compound may have earned +180% only by owning these tokens.

It doesn’t sound bad per se, but that’s nothing compared to other succulent (and very risky) promises…

Yield farming and “DeFi food”

Let’s back to Compound one moment: remember, just by holding your cryptocurrencies within the platform, you can earn some actual rewards. But this DeFi isn’t the only one doing that. Some other platforms are offering “to mine liquidity” as well, and with even higher rewards for the participants.

Futureswap, for example, is a decentralized futures exchange whose alpha version offered up 550% annually for the task of liquidity. And that’s exactly what the “المزارعين الغلة” are looking for: تطبيقات DeFi الجديدة والمثيرة لزرع استثماراتهم في العملات المشفرة وزراعة المصالح العالية والأرباح من المراجحة بينها وبين الرموز المميزة الخاصة بهم. حتى أن هؤلاء المزارعين وضعوا مبالغ كبيرة من أموال الضمان لإقراض كميات تسمح لهم بشراء (زراعة) المزيد من الرموز.

صورة TheDigitalWay / Pixabay

The practice doesn’t come without risks, of course. And this is probably when the “DeFi food” enter the scene: the first one was YAM Finance. Yeah, after the edible tuber. This platform was intended to be “an elastic supply cryptocurrency” with attractive rewards for their Liquidity Providers (LP).

The final result wasn’t exactly like that. YAM finance was born on August 12, with calculated (and extraordinary) العوائد السنوية up to 5.600% (for the staking in Compound). Less than 24 hours later, a fatal bug was found in the smart contract, causing the project’s death with 750.000 USD blocked inside. But this was just the appetizer for the next dishes.

الرموز المشكوك فيها مثل PIZZA و HOTDOG و KIMCHI ظهرت إلى الوجود أيضًا ، وجربت مضخات رائعة تليها مقالب قاتلة في أقل من يوم. تراوحت العائدات الموعودة بالنسبة لهم من +11.000% وحتى مليون LPs ، لكنهم كانوا مثل الشهاب. في غضون دقائق ، ذهب كل منهم (والأموال المستثمرة) إلى الأبد.

النامي: الجانب الآخر

هناك حقيقة لا مفر منها من DeFi (في الوقت الحالي) وهي: إذا كنت تستطيع البرمجة ، يمكنك كسب أكثر من الآخرين. هل تتذكر مقدمتنا الصغيرة وما يتعلق بكسب الرجال لآلاف وملايين الدولارات؟ حسنًا ، لقد كانوا مطورين. مطورو العقود الأذكياء ، ليكونوا أكثر دقة.

There’s a thingy inside DeFi called “flash loans”: cryptocurrency loans you take and pay in the same block (transaction). How is this even possible and how could it be useful at all? It’s possible if you know how to write (code) a smart contract to make an automatic transaction with several elements, and it’s useful for arbitrage. This means you could take advantage of differing prices for the same asset in distinct markets.

تماما مثل مطور فعل في أوائل أغسطس ، عندما اقترضوا 2.048.000 دولار أمريكي من منصة dYdX ، استبدلوها بـ 2.028.367 DAI in Curve and Pool ، ثم سددوا القرض الأول ؛ ربح 16.182 دولارًا أمريكيًا في 13 ثانية واستثمار أسعار الغاز فقط في 1 تيرابايت 7 تيرابايت (حوالي 50 دولارًا أمريكيًا). كل هذا من خلال عقد ذكي بالطبع.

من ناحية أخرى ، لدينا مؤسس Sushiswap المجهول ، والمعروف باسم NomiChef. أولا: Sushiswap هي بورصة لامركزية توفر أيضًا تعدين السيولة to anyone who wants to participate with their SUSHI tokens. It’s basically a copy of the exchange Uniswap with larger rewards, and اصنعها إلى 1 مليار دولار محجوبة من المستثمرين.

الصورة عن طريق Jumi Kang / Pixabay

NomiChef انتظر للتو هذه النتيجة لمدة أسبوع ، قبل البيع كل ما لديه من SUSHI للحصول عليها 17.971 ETHتقدر قيمتها حاليا بحوالي 6 ملايين دولار. بالطبع ، انخفض سعر SUSHI بشكل سيئ ؛ على الرغم من أن المسكين نجا من الحادث. في الوقت الراهن.

What’s up with DeFi, then? Can I make money?

We can’t deny it: DeFi مربح للغاية market and there’s a gold rush right now after its dapps, providing a lot of liquidity and opportunities. Something similar happened in 2017 with the Initial Coin Offering (ICO) fever, and we all know how that ended. In case you don’t: not so sweet.

ICOs and DeFi have introduced interesting and useful products within everyone’s reach, but they’ve also brought a lot of useless tokens, fraudulent platforms, failed projects, and big losses. Most of those extraordinary ROI percentages are probably just fleeting fame like already happened with some “DeFi food”.

Grave risks are waiting around every corner: smart contract’s bugs, hacks, exit scams, fake tokens, failed projects, extreme pump-and-dump schemes, etc. This is an early-stage technology, so, you may make thousands of dollars in no time… and you can lose them in no time as well. Try it, have fun, maybe even get some or much money, but never be reckless about DeFi investments. Don’t bet anything you can’t afford to lose.

مؤلف

أدب محترف في عالم العملات المشفرة منذ عام 2016. كاتب وباحث وبيتكوين. العمل من أجل عالم أفضل ، مع مزيد من اللامركزية والقهوة.

أكتب تعليقا

arالعربية