ما تحتاج إلى معرفته قبل البدء في تعدين السيولة

ارتفعت القيمة السوقية لـ DeFi (التمويل اللامركزي) من $26 مليار مغلق في بداية العام إلى $113 مليار في نوفمبر ، وفقًا لـ Defi Pulse. ترجع هذه الشعبية ، جزئيًا ، إلى عدد كبير من المستثمرين المهتمين بمنتجات DeFi التي تقدم عوائد عالية نسبيًا. من بينها تعدين السيولة.

العوائد الموعودة لمزودي السيولة (LPs) في مختلف صناع السوق تضمين النسب المئوية السنوية في العملات المشفرة. ومع ذلك ، إذا كنت مهتمًا بتولي هذا النوع من الاستثمار ، فإن الأمر يستحق الخوض بشكل أعمق قليلاً في مكوناته وما هي مخاطره.

ما هو تعدين السيولة؟

في الماضي، قمنا بإنشاء يمكن اعتبار تعدين السيولة نظامًا واحدًا فقط داخل مكانة Yield Farming ، والتي تتضمن أيضًا طرقًا متقدمة أخرى للربح باستخدام رموز DeFi المميزة. بشكل عام ، يمكننا القول أنها تتكون من رهانات أو إقراض الأصول المشفرة لتوليد عوائد الاستثمار. مقارنةً بالآليات التقليدية (والمنظمة) ، من الأسهل بكثير الاستثمار هنا ، حيث لا تزال مساحة غير خاضعة للرقابة.

في تعدين السيولة ، يتم تحفيز مزودي السيولة على استثمار مبلغ معين من الأموال في العقد الذكي لمجمع السيولة مقابل منافع اقتصادية. والغرض من ذلك هو التأكد من أن المجمع لديه أصول كافية للاستخدام والتبادل بين المستخدمين.

وبالتالي ، يقوم مزود السيولة بإيداع الرموز المميزة الخاصة به ، عادةً في أزواج (مثل EHT / DAI على سبيل المثال) في مجمع سيولة مقدم من قبل منصة DeFi. بعد ذلك ، يستخدم المتداولون الآخرون هذه الرموز المميزة ، ويتلقى أولئك الذين قاموا بإيداع الرموز المميزة الخاصة بهم رسوم المعاملات (موزعة على جميع مزودي السيولة).

تستخدم منصة DeFi هذه الآلية لضمان وجود سيولة كافية لبورصات المنصة. لكن، كلما زاد عدد مزودي السيولة وانخفض عدد المعاملات ، انخفضت عوائد مزودي السيولةحيث أن توزيع المكافآت يتناسب مع إجمالي النشاط.

لذلك ، لتلقي عوائد استثمار عالية من مجمعات السيولة ، من الشائع أن يقوم مزوّدو السيولة بإيداع مبالغ كبيرة من المال في أكثر البورصات اللامركزية شيوعًا مع أحجام معاملات يومية عالية.

مخاطر تعدين السيولة

خسارة غير دائمة

أحد المخاطر الرئيسية التي يواجهها المبتدئين عند الدخول في مجمع سيولة لأول مرة هو احتمال حدوث خسارة غير دائمة. هذا يعني ذاك قد تفقد الرموز المميزة التي قمت بتأمينها في المجموعة قيمتها طالما لا يمكنك نقلها. اعتمادًا على الوقت الذي ترغب فيه (أو تكون قادرًا) على نقل الأموال ، قد تكون هذه الخسائر دائمة وقد لا تكون كذلك.

وبالمثل ، إذا قدمت سيولة من خلال زوج ETH / DAI في توزيع معين ، على سبيل المثال ، فقد تتلقى مكافأة غير مواتية لك. لذلك ، ربما قمت بإيداع X مبلغ من الرموز بنسبة متساوية. لنفترض أن 50% في ETH و 50% في USDC. ومع ذلك ، في لحظة سحب الأموال ، يمكنهم منحك 30% في ETH و 70% بالدولار الأمريكي ، إذا جاز التعبير. هذا لأن تجمع السيولة قد يحتاج إلى المزيد من ETH في تلك اللحظة لمقايضات الرموز المميزة ، لذلك من المحتمل أن تخسر المال إذا سعر ETH يرتفع.

أيضا ، قد يكون هذا هو الحال تتلقى المكافآت في شكل رموز غير تلك المودعة. تعمل هذه الرموز بشكل عام في إدارة المشاريع ولكن يجب استبدالها بمجموعات تشفير أخرى لاستخدامات أخرى. وبالتالي ، قد يكون تقلبها أعلى بكثير من الزوج المودع وقد ترى أرباحك تتأثر.

مصداقية المشروع

هناك خطر آخر يتعرض له المستخدمون وهو مواجهة مشروعات DeFi التي تنطوي على العديد من المشكلات (الحوكمة ، وقابلية التوسع ، وما إلى ذلك) ومحكوم عليها بالفشل. أو ، بشكل مباشر ، تم تصميمها من البداية للحصول على أموال المستثمرين (الحيل - البساط تسحب).

من الضروري إجراء البحث الخاص بك (ديور) قبل الاستثمار. إن مؤلفي العديد من المشاريع التي تبين أنها شرعية بمرور الوقت مجهولون ، لذلك يجب الانتباه إلى العلامات الأخرى. بينهم، دراسة الورقة البيضاء ، خارطة الطريق ، الرموز المميزة ، عمليات تدقيق العقود الذكية (إن وجدت) ، وما يقوله الخبراء والمجتمع ككل حول هذا الموضوع.

تحتاج أيضًا إلى مواكبة جميع التطورات والإشارات السيئة المحتملة. للقيام بذلك ، ستحتاج إلى الانضمام إلى جميع القنوات التي يوفرها المشروع. تشمل هذه عادةً Twitter و Discord و Telegram.

ضعف التعليمات البرمجية

نظرًا لأن DeFi هي تقنية جديدة ، فمن الشائع العثور على بروتوكولات لم يتم تطويرها بكفاءة. في حالة منصات تعدين السيولة ، عقود ذكية قد يكون لديها نقاط ضعف يمكن أن تكون استغلها المتسللون في أي وقت.

حتى إذا كنت لا تستطيع (أو لا تعرف كيفية) قراءة الكود الذي تمت برمجته به هذه التبادلات سطراً بسطر ، لا تثق أبدًا في المشروعات التي لا تحتوي على برامج تحفيزية لاكتشاف الأخطاء ولا يتسمون بالشفافية تجاه المجتمع بشأن التعليمات البرمجية الخاصة بهم. مرة أخرى ، نشر عمليات التدقيق العامة أمر مهم.

كيف تختار تجمع السيولة؟

هناك ثلاثة الجوانب الرئيسية يجب مراعاتها عند اختيار تجمع السيولة:

الأموال الاحتياطية

سيضمن وجود كمية كافية من السيولة في المجمع أن نسبة الاسمية المودعة تتقلب بشكل أقل ، مما يؤدي بشكل مباشر إلى تقليل مخاطر الخسارة غير الدائمة. من المهم أيضًا التفكير في اللامركزية: لا ينبغي أن تأتي السيولة من اثنين من الحيتان فقط. في هذه الحالة ، إذا انسحب هؤلاء المستثمرون الكبار ، فسوف تنخفض السيولة وكذلك أرباح المجمع.

حجم التداول

يمكن أن يكون اختيار مجمع سيولة بحجم تداول مرتفع مفيدًا للمبتدئين والمستثمرين الأكثر خبرة. كلما زاد عدد المعاملات على المنصة ، ارتفعت الرسوم. والرسوم هي مصدر الأرباح الجماعية.

اختلاف السعر

يسمى تقلب سعر الأصول المشفرة بالنسبة لمجموعة أخرى في مجمع السيولة "تباعد السعر". إنها مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بالخسارة غير الدائمة لأنه يمكن عكس الأخيرة إذا تم أيضًا عكس تباعد السعر. هذا هو السبب في أنه من الضروري أن تكون مدركًا تمامًا لـ سوق العملات المشفرة عند الاستثمار ، بما في ذلك الأخبار والتغييرات المحتملة التي تؤثر بشكل مباشر على الأسعار.

أكثر تجمعات السيولة شيوعًا

في المقال السابق، قمنا بتسمية خمس منصات لأداء زراعة المحاصيل وتعدين السيولة. ولكن بالنسبة لعام 2021 ، يمكننا أن نذكر ما لا يقل عن ثلاث منصات DEX زادت من شعبيتها وهي حاليًا على رأس القائمة:

Uniswap: لتبادل توكنات ERC20 على أساس شبكة Ethereum.
فطيرة للتبادل على Binance Smart Chain برموز BEP20.
تغيير سريع: حيث يمكن تبادل الرموز المميزة المستندة إلى MATIC و Polygon Network.

بالطبع ، هناك الكثير ، وكما ذكرنا ، من المهم جدًا إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار.

هل تريد تداول Bitcoin ورموز أخرى؟ يمكنك أن تفعل ذلك بأمان على Alfacash! ولا تنس أننا نتحدث عن هذا والكثير من الأشياء الأخرى على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بنا.

تويتر * برقية * موقع التواصل الاجتماعي الفيسبوك * انستغرام * موقع YouTube * فكونتاكتي