Ψάχνω για:

Decentralized Finance (better known as DeFi) is buzzing within the financial industry all around the world. By using it, someone managed to earn 16.000 USD in 13 seconds, and some others took six million dollars after one week or so. Seeing those cases, isn’t difficult to figure out why everybody wants to suddenly make investments on DeFi tokens and Dapps, but, it really works in the same way for everybody?

Η απάντηση, φυσικά, είναι ένα μεγάλο όχι. Τότε, καθόλου κέρδη για εσάς μέσο κρυπτογράφηση user? Is all this a scam, Ponzi, or similar? Not everything, for sure. But there’s some of that as well. Let’s check some facts and tricks.

TL; DR για DeFi

You can describe “DeFi” as a whole industry made of decentralized apps and tokens focused on offering a long list of traditional financial tools and products, but without a company, government, or organization behind them. The only authority is the software, the code, and το blockchain since they’re built within smart contracts. So, in theory, you don’t need trust to use them.

Εικόνα από τον Pete Linforth / Pixabay

Η κύρια υπόσχεση της DeFi είναι να ανοίξει τον οικονομικό κόσμο για όλους. By using DeFi apps, you won’t need any official requirement (only Internet) to access platforms and tools like loans, savings, trading, insurance, derivatives, exchanges, and so on.

If you’re thinking that ίσως Bitcoin, Ethereum, Litecoin, and each “classic” cryptocurrency may count as DeFi, you’re probably not so far from the truth. However, in our current context, when we use the term “DeFi” we’re usually talking about brand new tokens and platforms based on smart contracts, that offers some very specific financial service. And, highly probably, some juicy earnings in the short term. Or that is what everybody wants to believe.

Πώς λειτουργεί το DeFi;

Aka, how to earn some money with this. That’s depending on the platform you use: according to DeFi Prime, there’re in existence more than 200 projects on this category. And Παλμός DeFi describes, by its part, there’re +7.8 billion dollars locked (invested) in these projects. A quantity not higher than the individual market capitalization for the top 3 cryptocurrencies, but nothing insignificant either.

Το σημαντικό πράγμα όμως: πώς οι άνθρωποι κερδίζουν χρήματα με αυτά τα πράγματα; Όπως συνήθως κάνουν με το crypto: τα οφέλη από την ανταλλαγή νέων tokens (των οποίων οι τιμές πηγαίνουν πολύ γρήγορα στο φεγγάρι) και, από την άλλη πλευρά, δημιουργούν νέα χρήσιμα (ή άχρηστα) tokens των οποίων οι τιμές πηγαίνουν γρήγορα στο φεγγάρι επειδή όλοι πάσχουν από FOMO (Φόβος για απώλεια).

Εικόνα από Nattanan Kanchanaprat / Pixabay

There’s another way, though. Αρκετές πλατφόρμες και μάρκες DeFi εκεί σας ανταμείβουν απλώς για να παρέχετε ρευστότητα στις μάρκες τους. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει απλώς να συμμετάσχετε στην πλατφόρμα με κάποια επένδυση ή / και δραστηριότητα για να λάβετε ζουμερά ανταμοιβές σε αντάλλαγμα.  

Let’s check the example of Χημική ένωση (COMP), one of the most popular. This a protocol on Ethereum that lets people earning some returns only for saving and/or lending their cryptocurrencies. Of course, there’re also borrowers paying this variable returns: 3.41% as a prize to hold some DAI (a stablecoin) during a year, for example.

On the other side, we have its governance token, COMP. This one is available to buy through several exchanges, and its price started around 61 USD in June of this year (CoinMarketCap). Now, less than three months later, the price per token is 171 USD. Therefore, the “early birds” in Compound may have earned +180% only by owning these tokens.

It doesn’t sound bad per se, but that’s nothing compared to other succulent (and very risky) promises…

Yield farming and “DeFi food”

Let’s back to Compound one moment: remember, just by holding your cryptocurrencies within the platform, you can earn some actual rewards. But this DeFi isn’t the only one doing that. Some other platforms are offering “to mine liquidity” as well, and with even higher rewards for the participants.

Futureswap, for example, is a decentralized futures exchange whose alpha version offered up 550% annually for the task of liquidity. And that’s exactly what the “αγρότες απόδοσης” are looking for: νέες συναρπαστικές εφαρμογές DeFi για να σπείρουν τις επενδύσεις τους σε κρυπτογράφηση και υψηλά ενδιαφέροντα και κέρδη από το arbitrage μεταξύ αυτών και των κουπονιών τους. Αυτοί οι αγρότες έβαλαν ακόμη και υψηλά ποσά ασφαλειών για να δανείσουν ποσότητες που τους επέτρεπαν να αγοράσουν (αγρόκτημα) περισσότερα κουπόνια.

Εικόνα από TheDigitalWay / Pixabay

The practice doesn’t come without risks, of course. And this is probably when the “DeFi food” enter the scene: the first one was YAM Finance. Yeah, after the edible tuber. This platform was intended to be “an elastic supply cryptocurrency” with attractive rewards for their Liquidity Providers (LP).

The final result wasn’t exactly like that. YAM finance was born on August 12, with calculated (and extraordinary) ετήσιες αποδόσεις up to 5.600% (for the staking in Compound). Less than 24 hours later, a fatal bug was found in the smart contract, causing the project’s death with 750.000 USD blocked inside. But this was just the appetizer for the next dishes.

Αμφισβητήσιμα κουπόνια όπως το PIZZA, το HOTDOG και το KIMCHI εμφανίστηκαν επίσης, και πειραματίστηκαν υπέροχες αντλίες ακολουθούμενες από θανατηφόρες απορρίψεις σε λιγότερο από μια ημέρα. Οι υποσχέσεις για τις αποδόσεις κυμαίνονταν από + 11.000% και ακόμη και 1 εκατομμύριο για LP, αλλά ήταν σαν ένα αστέρι. Σε λίγα λεπτά, όλα (και τα χρήματα που επενδύθηκαν) χάθηκαν για πάντα.

Ανάπτυξη: η άλλη πλευρά

Ένα αναπόφευκτο γεγονός DeFi (προς το παρόν) είναι αυτό: εάν μπορείτε να κωδικοποιήσετε, μπορείτε να κερδίσετε περισσότερα από άλλα. Θυμάσαι τη μικρή μας Εισαγωγή και το θέμα των παιδιών που κερδίζουν χιλιάδες και εκατομμύρια δολάρια; Λοιπόν, ήταν προγραμματιστές. Έξυπνοι προγραμματιστές συμβολαίων, για να είναι πιο ακριβείς.

There’s a thingy inside DeFi called “flash loans”: cryptocurrency loans you take and pay in the same block (transaction). How is this even possible and how could it be useful at all? It’s possible if you know how to write (code) a smart contract to make an automatic transaction with several elements, and it’s useful for arbitrage. This means you could take advantage of differing prices for the same asset in distinct markets.

Οπως ακριβώς ένας προγραμματιστής έκανε στις αρχές Αυγούστου, όταν δανείστηκαν 2.048.000 USDC από την πλατφόρμα dYdX, ανταλλάξτε τους με 2.028.367 DAI στο Curve and Pool και, στη συνέχεια, αποπληρώσατε το πρώτο δάνειο. κερδίζοντας 16.182 USDC σε 13 δευτερόλεπτα και επενδύοντας μόνο τις τιμές του φυσικού αερίου στο Ethereum (περίπου 50 USD). Όλα αυτά μέσω ενός έξυπνου συμβολαίου, φυσικά.

Από την άλλη πλευρά, έχουμε τον ανώνυμο ιδρυτή Sushiswap, γνωστό ως NomiChef. Πρωτα απο ολα: Το Sushiswap είναι μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή που προσφέρει επίσης εξόρυξη ρευστότητας to anyone who wants to participate with their SUSHI tokens. It’s basically a copy of the exchange Uniswap with larger rewards, and φτιάξτε το σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια που έχουν αποκλειστεί από επενδυτές.

Εικόνα από τον Jumi Kang / Pixabay

Ο NomiChef περίμενε αυτό το αποτέλεσμα για μια εβδομάδα, πριν από την πώληση όλος ο SUSHI του να αποκτήσει 17.971 ETH, εκτιμάται σήμερα περίπου 6 εκατομμύρια δολάρια. Φυσικά, η τιμή ανά SUSHI έπεσε άσχημα. αν και το φτωχό επέζησε της συντριβής. Προς το παρόν.

What’s up with DeFi, then? Can I make money?

We can’t deny it: Το DeFi είναι πολύ κερδοφόρο market and there’s a gold rush right now after its dapps, providing a lot of liquidity and opportunities. Something similar happened in 2017 with the Initial Coin Offering (ICO) fever, and we all know how that ended. In case you don’t: not so sweet.

ICOs and DeFi have introduced interesting and useful products within everyone’s reach, but they’ve also brought a lot of useless tokens, fraudulent platforms, failed projects, and big losses. Most of those extraordinary ROI percentages are probably just fleeting fame like already happened with some “DeFi food”.

Grave risks are waiting around every corner: smart contract’s bugs, hacks, exit scams, fake tokens, failed projects, extreme pump-and-dump schemes, etc. This is an early-stage technology, so, you may make thousands of dollars in no time… and you can lose them in no time as well. Try it, have fun, maybe even get some or much money, but never be reckless about DeFi investments. Don’t bet anything you can’t afford to lose.

Συντάκτης

Επαγγελματίας λογοτεχνίας στον κόσμο της κρυπτογράφησης από το 2016. Συγγραφέας, ερευνητής και bitcoiner. Εργασία για έναν καλύτερο κόσμο, με περισσότερη αποκέντρωση και καφέ.

Γράψε ένα σχόλιο

elΕλληνικά